Le recenti verifiche avviate dall’Agenzia delle Entrate sulle holding non finanziarie “statiche” hanno sollevato interrogativi significativi riguardo ai presupposti e ai limiti del trattenimento dei dividendi. Questo articolo analizza le implicazioni fiscali e legali di tali verifiche, evidenziando la distinzione tra le holding attive e quelle passive.
Il dibattito attuale si concentra sulla nozione di differimento “sine die”, un concetto che è stato oggetto di attenzione nell’Atto di indirizzo del MEF del 27 febbraio 2025. Le contestazioni in corso tendono a qualificare come abusivo il trattenimento degli utili percepiti dalle società partecipate, richiedendo ai professionisti di rivedere le loro strategie difensive.
Tipologie di Holding e Rilevanza Fiscale
È fondamentale distinguere tra due tipologie di holding: la prima è quella che esercita attività di direzione e coordinamento delle partecipate, mentre la seconda è la holding statica, che si limita a gestire le partecipazioni senza un’attività imprenditoriale attiva. Questa distinzione ha rilevanza fiscale, in quanto le holding di capitali beneficiano di un regime di esenzione sui dividendi, mentre le holding statiche non rientrano nel campo dell’IVA.
In particolare, l’art. 81 del TUIR stabilisce che il reddito delle società di capitali è considerato reddito d’impresa, con conseguente esenzione del 95% sui dividendi percepiti. Tuttavia, le holding statiche, che non svolgono attività economica, sono escluse da tale regime, il che pone questioni di equità fiscale.
Strategie Difensive e Nuovo TUIR
Le strategie difensive da adottare in questo contesto devono tenere conto delle novità introdotte dal nuovo TUIR (D.Lgs. 117/2026). È essenziale che le holding non finanziarie dimostrino di operare in modo conforme alle normative vigenti, evitando contestazioni che possano portare a sanzioni fiscali. La pianificazione fiscale diventa quindi cruciale per garantire la legittimità delle operazioni di trattenimento dei dividendi.
In conclusione, le verifiche sulle holding non finanziarie rappresentano un’opportunità per rivedere le pratiche aziendali e garantire che siano in linea con le normative fiscali. La distinzione tra holding attive e passive è fondamentale per evitare problematiche legate all’abuso del diritto e per ottimizzare la gestione fiscale delle partecipazioni.
